18.12.2017 Varant Analizi

Varantların alım-satım yüzdeleri. Bizim 3 silahşorlardan kapanış saati itibariyle BIST30 %0.5 düştü, tahvil ortalamada (2 ve 10 yıllık) %0.48 arttı ve döviz sepeti ise %0.50 azaldı.


Genç nüfus için olmasa bile işsizlik oranı geçen yılın Eylül ayına nazaran biraz düştü %10.6’ya geldi. Diğer taraftan Uluslararası Yatırım Pozisyonu (UYP) verileri geçen senenin Eylül dönemine göre kötüleşti (Geçen sene Ekim ayında açık 363.1 milyar $ iken bu sene Ekim açık 434.1 milyar $). Diğer bir ifadeyle, yurt dışı döviz yükümlülüğümüz yurt dışındaki döviz varlıklarımızdan daha fazla yani net yatırım pozisyonu açığımız var. Bir nevi cari açık gibi düşünebilirsiniz.

Bu baz etkisi hikayesi bilmiyorum sizde de aynı hissi yaratıyor mu artık. Bana artık “böğ” gelmeye başladı. Sn. Aym’de değinmiş Twit’inde. Bilançolar da geçen seneye kıyasla iyi gelecek. Fakat baz etkisi insanı fena çarpar bence. Seneye baz etkisi hikayesinin dayanak yılı 2017 olacak. Bu durumda baz etkisi büyüsü de ister istemez ortadan kalkacak diye düşünüyorum.

Enflasyon ile ilgili bir soru geldi. Elbette enflasyon borsaya yarar. Yarar da nasıl yarar o kısmı başka. Fiyatlar artınca bilançoda gördüğümüz rakamlarda artacak. Fakat marifet enflasyondan fazla kazandıran firma olmak. Bir de kendi açımızdan bakalım:

Varsayalım 1000 TL var cebimde. Bugünün parasıyla 1000 TL verip 1000 TL’lik mal alıyorum. 2018’de enflasyon %10 olsun (tamamen attım, keşke %2 filan olsa). Yani bu sene 1000 TL’ye aldığım malı seneye 1100 TL’ye alabileceğim. Bu durumda borsadan (döviz, altın vs) seneye en az %10 kazanmam gerekiyor ki paramın değerini koruyabileyim. Başka bir örnek vereyim, siz eğer ki paranızı 2 katına çıkarmak istiyorsanız 2018 senesi içinde paranızı 2.1 kat arttırmanız gerekiyor (yani 2100 TL). Hani hep seneye şöyle yapacağım böyle yapacağım deriz ya, şimdiden stratejiyi düşünmek gerekiyor. Avrupa’nın iyi gitmesi 2018 için iyi haber şimdiden. ECB ve FED’in faiz artırıyorum/arttıracağım, bilanço küçültüyorum sözleri kötü haber. İhracat yapan firmaların öne çıkma şansı var bence.

Cuma günü riskli bir gündü, çok kötü atlatmadık. Bildiğiniz gibi alıma geçmem demiştim. İyi haber ise endeks 110.00 civarında tutunuyor. Şimdilik yatırımcı alım tarafında.

Bu arada S&P, Türkiye'nin kredi notu ve görünümünü gelecek yıl 23 Şubat ve 17 Ağustos'ta değerlendirecekmiş.

Bunu yazmaktan hoşlanmıyorum ama Amerika ve Afrin konuları masada duruyor bildiğim kadarıyla.

Pazartesi’den itibaren ekran başında olmayacağım ama bu sefer sanırım bazı günler bakabileceğim. En kötü akşamlar blog üzerinden konuşmaya devam edebiliriz diye düşünüyorum. Şu an elimde varant yok. Bu yüzden varsayalım alacak-satacak olsaydım nasıl bakardım minvalinde okuyun lütfen.

Tüm dünya borsalarına bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

VIX (Chicago Board Exchange Market Volatility Index) endeksine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Türkiye CDS Endeksi (Buraya tıklayarak güncel grafiği görebilirsiniz.).

MSCI Turkey EFT Endeksi'ne bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Yabancı Oranı Grafiği (T-2 gün olduğunu unutmayın lütfen).

Gelişmekte olan piyasalar endeksine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Yarınki gündem hakkında buraya tıklayarak bilgi alabilirsiniz.

BANKACILIK

HOLDİNGLER

THY

İLETİŞİM

PETRO KİMYA

METAL EŞYA

ANA METAL

EKGYO

BIST 30

BIST TÜM

BIST 30 ve varanti olan tüm hisselerin alım-satımlarını gösteriyor.

DÖVİZ

Gelişmekte olan piyasalar için kurun gidişatına bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Dolar/TL ile yüksek korelasyona sahip ABD 2 yıllık tahvillerine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Aşağıdaki "kur" grafiğinde EURUSD ve GBPUSD’yi verileri kullanılmadı.

DÖVİZ SEPETİ

TCMB UZLAŞMALI VADELİ DÖVİZ SATIM İHALESİ
Dolar kuru saat 18:00 itibariyle alınmıştır.
İhale olmadığı günler bir önceki veri alınmaktadır.

EMTİA

DÜNYA ENDEKSLERİ

Tahvil Faizi-2 Yıllık

Tahvil Faizi-10 Yıllık

Bankacılık: İyi gidiyorlar. Tahvil faizi aşağı giderse girmeyi düşünürdüm. Momentumdan faydalanmak için. Tersi de geçerli, şu an birçoğu kutu oluşturdu. Kıracakları yöne göre karar verirdim.

Holdingler: KCHOL’de güzel bir kutu var. Çıkış yönüne göre karar verirdim. ŞİŞE’de alım varantı geçmek için beklerdim. SAHOL’u beğenmiyorum bu ara.

Ulaştırma: THY’de alım için momentuma bakardım. Sanki biraz yorulma emareleri var gibi (piyasanın en gaz hissesi için böyle demesem daha mı iyi olurdu acaba:)

İletişim: İkisini de beğeniyorum hala

Petro-Kimya: Petkim’i hala beğeniyorum, TÜPRAS’a hala alıcı gözle bakmıyorum.

Ana Metal: Hala ikisine de olumlu bakıyorum hala.

Metal-Eşya: TOFAS hala kendi endeksin ufak ufak takılıyor. Bu ara hiç güven vermiyor bana. ARCLK için hala yatay gitsin güç toplasın yeter modundayım.

Emlak: Düşmemeyi becerdiği sürece sorun yok, güç toplar.

Altın: İlla alım oynayacaksam 1-2 günlük hareketler yapardım. Hikayesi olmadığı sürece altının tepki vermekten öteye gitmeyeceğini düşünüyorum. Düşüş hareketlerine içim daha rahat girerdim.

Petrol: İzlemekle yetiniyorum.

Dolar ve Euro/TL: Yatay giderlerse yukarı atak mı gelecek diye korkarım

NOTLAR

- Veriler ve görseller “Matriks” programı ve yukarıda kaynakları belirtilen web sayfalarından faydalanarak üretilmiştir.

- İnceleme yöntemi ve genel olarak kullandığım yaklaşımlar hakkında bilgi almak isterseniz lütfen bakınız: 
CANSLIM
DARVAS
SWING

- Sıkça sorulan sorulara bakmak isterseniz: SSS
- Bloga destek olmak için ADBLOCKER gibi reklam engelleyici programları bu sitede kapatmanız ya da işlevsiz (disable) hale getirmeniz yeterli olacaktır.