15.12.2017 Varant Analizi

Varantların alım-satım yüzdeleri. Bizim 3 silahşorlardan kapanış saati itibariyle BIST30 %1.58 arttı, tahvil ortalamada (2 ve 10 yıllık) %0.73 arttı ve döviz sepeti ise %0.80 arttı.


Dünkü FED kararı gelişmekte olan piyasalar için güvercin olarak algılandı. İtirazım yok ama diğer taraftan bakarsak, faiz 1.25-1.50 arasına geldi. Seneye 3 tane arttıracağım dedi (bu sene dediğini yaptı), yapar yapmaz bilmiyorum. Yani kaç güvercin şahin ediyor bilmiyorum:) Bunun yanı sıra Trump Amca siyaseten bir darbe yedi. Vergi tasarısı artık olmuş gibi bakılıyor. DX dünkü düşüşün bir kısmı geri geldi. 10 yıllık ve 2 yıllık ABD tahvil faizleri aşağı filan gitmiyor. ABD tarafı karışık ama şimdilik o kadar da bizi desteklemiyor.

Avrupa özetle “enflasyon için hala önemli miktarda teşvik gerekli” dedi.

MB’nin aldığı kararı gerçekten anlamadım. Ekonomist değilim. O yüzden burada yazdıklarımı boşboğazlık olarak okuyun lütfen. Merkez Bankası’nın kararından sonra (Geç Likidite Penceresi (GLP) borç verme faiz oranı 50 baz puan artırılarak % 12,25’ten % 12,75'e yükseltildi).gösterge tahvil faizine baktım, yön yukarı maalesef. Yani şu an piyasa faizi bizim MB’nın faizinden fazla. Kura baktım. Bir anda %2 yukarı attı. Borsa gitti geldi. Dün uzun uzun yazdım, MB cari enflasyonu değil önümüzdeki dönem baz etkisiyle düşecek enflasyonu dikkate aldı herhalde (dün yazdım en son ankette beklenti enflasyonu kötüleşmişti). Kur yine yukarı giderse önümüzdeki dönem düşük gelecek olan enflasyon yine beklendiği kadar düşük gelir mi acaba?

Diyorum MB faizleri çok arttırmadı çünkü faiz artışı sebebiyle yatırımlar olumsuz etkilenir dedi. Zaten yatırım az yani çarklar durmasın diye KGF, istihdam teşviki vs. sağlandı. Şimdi faiz arttı. Bu durumda yeniden bir takım teşvikler gelecek. Onlar gelecekse bizim sıkı likitide duruşu ne olacak. Bütçe açığı ne olacak.

MB faizi arttırmak zorunda kalması kötü. İstemem. Fakat eğer bu yabancılar faizi beğenmezse, yani benim istediğim faizi vermezsen ben de para mı alıp giderim derse, cari açık ne olacak?

Benim anladığım şu. Faiz arttı:
- Bu diğer faizleri olumsuz etkileyecek, yani yatırım, istihdam vs. olumsuz etkilenecek.
- An itibariyle artışı piyasa beğenmedi. Kurun tekrar yukarı gitme olasılığı var.

Elimiz bir borsa kaldı. Bir süredir belirtiyorum onu da yabancılar satıyor gibi me geliyor ufaktan ama veriyi 2 gün sonra gördüğümüz için tam bir şey demek mümkün değil. Sadece hissi kablel vuku diyerek kıvırım. Umarım yanlış bir histir. Aşağıda yorumlarım var ama ben yarın yükseliş olursa girmeyi düşünmüyorum. Peşin peşin söyleyeyim şimdiden (aşağıda haftalık yabancı grafiği var). Yani olumluda yazsam ve olumluda gitse piyasa ben alım varantı almayı düşünmüyorum yarın.

Bunu yazmaktan hoşlanmıyorum ama Amerika ve Afrin konuları masada duruyor bildiğim kadarıyla. Keşke yıl sonu rallisi olsa diyeceğim ama böyle zamanlar da tuhaf hareketler oluyor yıl sonuna doğru (bunun sebebini daha önce kendimce yazmıştım).

Tüm dünya borsalarına bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

VIX (Chicago Board Exchange Market Volatility Index) endeksine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Türkiye CDS Endeksi (Buraya tıklayarak güncel grafiği görebilirsiniz.).

MSCI Turkey EFT Endeksi'ne bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Yabancı Oranı Grafiği (T-2 gün olduğunu unutmayın lütfen).

 

Gelişmekte olan piyasalar endeksine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Yarınki gündem hakkında buraya tıklayarak bilgi alabilirsiniz.

BANKACILIK

HOLDİNGLER

THY

İLETİŞİM

PETRO KİMYA

TOFAŞ

METAL

EKGYO

BIST 30

BIST TÜM

BIST 30 ve varanti olan tüm hisselerin alım-satımlarını gösteriyor.

DÖVİZ

Gelişmekte olan piyasalar için kurun gidişatına bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Dolar/TL ile yüksek korelasyona sahip ABD 2 yıllık tahvillerine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Aşağıdaki "kur" grafiğinde EURUSD ve GBPUSD’yi verileri kullanılmadı.

DÖVİZ SEPETİ

TCMB UZLAŞMALI VADELİ DÖVİZ SATIM İHALESİ
Dolar kuru saat 18:00 itibariyle alınmıştır.
İhale olmadığı günler bir önceki veri alınmaktadır.

EMTİA

DÜNYA ENDEKSLERİ

Tahvil Faizi-2 Yıllık

Tahvil Faizi-10 Yıllık

Bankacılık: İş Bankası hariç hepsi yukarı hareketlense ok gibi fırlayacak gibi duruyor sanki. Bunu okumaktan sıkıldınız biliyorum ama tahvil faizi artarsa ben bankalarda alım varantını düşünmem. Bir de arkadaşlar işin mantığı var. MB’nin faizi arttırdığı ortamlarda işin mantığı bu bankalara yaramaz der (Günübirlik hareketleri kast etmiyorum. Sadece işin mantığı bu)

Holdingler: En güzel duran KCHOL. FX fazlası olan ise SAHOL ve ŞİŞE. SAHOL’u beğenmiyorum bu ara.

Ulaştırma:  Düşene kadar alım varantı devam ediyor ama rahatsız ettiği kesin. Aselsan ve THY kıyaslaması ile ilgili bir soru geldi bugün. ASELSAN satış yediği zaman PD/DD 10.18’di. Bugün için THY’ninki 1.05. Yani THY’nin durumu ASELSAN gibi değil ve daha önce bu piyasa 2.26’ya kadar “ok” demiş. Tabi o zaman ki şartlarla bugünkü şartlar bir değil.

İletişim: TCELL’in temettüsünü artık yazmıyorum. İkisini de beğeniyorum hala

Petro-Kimya: Petkim’i kutusundan çıktı biliyorsunuz dün konuşmuştuk, beğeniyorum. TÜPRAS’a hala alıcı gözle bakmıyorum.

Ana Metal: Hala ikisine de olumlu bakıyorum.

Metal-Eşya: TOFAS hala kendi endeksin ufak ufak takılıyor. ARCLK için hala yatay gitsin güç toplasın yeter modundayım.

Emlak:  Ben almıyorum açık söyleyeyim. Bana göre yatay iyidir bu hisse için.

Altın: Altın dolardaki harekete tepki verdi. Şimdilik verdiğiyle kaldı. Bu yüzden izliyorum.

Petrol: İzlemekle yetiniyorum.

Dolar ve Euro/TL: Ne deyim her şey ortada. Umarım düşer.

NOTLAR

- Veriler ve görseller “Matriks” programı ve yukarıda kaynakları belirtilen web sayfalarından faydalanarak üretilmiştir.

- İnceleme yöntemi ve genel olarak kullandığım yaklaşımlar hakkında bilgi almak isterseniz lütfen bakınız: 
CANSLIM
DARVAS
SWING

- Sıkça sorulan sorulara bakmak isterseniz: SSS
- Bloga destek olmak için ADBLOCKER gibi reklam engelleyici programları bu sitede kapatmanız ya da işlevsiz (disable) hale getirmeniz yeterli olacaktır.