02.05.2018 Varant Analizi

Varantların alım-satım yüzdeleri. Bugün bizim 3 silah silahşorlardan kapanış saati itibariyle BIST30 %0-3.52 düştüı, tahvil faizi (2 ve 10 yıllık) %0.25 düştü ve döviz sepeti %0.18 düştü.

Öncelikle gelen e-postaların çoğunluğu dünkü kedi-aslan resmi ile ilgiliydi. Bazen düşündüklerimiz gerçek oluyor bazen olmuyor. Tesadüf diyelim, geçelim!

Suriye konusu bitmiyor. Habere göre Fransızları telaş sarmış. ABD ile karşı karşıya gelme konusu kapanmıştı ne güzel. Umarım Fransızlar ile karşı karşıya gelme konusu gündeme gelmez. Yoksa yine her iki ülke de NATO müttefiki vs. yorumlarını dinlemeye başlarız. Yazmaktan gına geldi ama hala çözülmüyor bu konu.

Tabi İsrail, İran, S. Arabistan, Suriye, ABD, Rusya vs. olaylarını zaten okumuşsunuzdur medyada. Bu konu bu bloğu aşan bir konu ama İsrail’in ABD kararından önceki çıkışı vs. aklıma Irak’taki oynanan senaryoyu hatırlatıyor. Umarım saçmalıyorumdur. İçimden geçen batsın topu, tankı, uçağı, füzesi demek geliyor. Barış içinde şu coğrafyada yaşamak çok mu zor! Keşke gündem bu kadar yoğun olmasa da BIST’in sert yükselişleri gibi sert düşüşleri de ana medyada haber değeri görebilse.

Bugün gelen ABD verisi biraz beklentinin altında ama ABD’de de enflasyon %2’yi görmüş. Orada kalır, artar, düşer vs. başka hikaye ama burada ABD’de yaşayan bir arkadaşım üzerinden anlattığım hikayeyi biliyorsunuz. Enflasyon geliyor ve veriler böyle giderse FED 4 mü yapacak, yok 4 yapmasın ekonomi olumsuz etkilenir gibi tartışmalarını dinleriz gibi me geliyor.

Detaylarını haberlerden okumuşsunuzdur ama özetle ekonomik paket açıklandı. Bundan elbette mutlu olacak önemli bir kesim var. Bu paketin getireceği ekonomik yüklerden eminim bir kesim rahatsızdır (diğerleri hakkında konuşuluyor ama stok affı pek konuşulmuyor. Umarım istismar edilmez. Eden olursa da umarım iflah olmaz). Fakat genel olarak getirilen her “af”, işini düzgün yaparak ödemesini yapanların canını sıkacaktır herhalde. TCMB faizi arttırdı ama açıklanan paket harcamaları arttırmaya yönelik. Talep artışını destekleyecek bir paket ve vergi vs. kaybını gidermek için gelebilecek potansiyel vergiler vs. sebebiyle enflasyon beklentisinin kötüleşmesine yol açabilme ihtimali olan bir paket. Özetle büyüme yanlısı politikalar devam ediyor. Ezcümle seçimden önce tekrar TCMB faiz arttırır mı ve toplumun diğer kesimlerden de benzer talepler dile getirir mi?

Dış ticaret açığı artmış maalesef. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2017 Mart ayında %76,1 iken, 2018 Mart ayında %72,7'ye gerilemiş. Bunlar maalesef kötü haberler ekonomimiz için😞

Turizm geliri geçen yılın aynı çeyreğine göre %31,3 artmış. Bu ekonomimiz için iyi haber😀

TİM, Nisan ayında ihracat geçen yılın aynı ayına göre yüzde 15 artarak 13 milyar 549 milyon dolara yükseldi. Bu ekonomimiz için iyi haber😀, tabi ithalat kısmını düşünmezsek.

IMF özetle zor günler geçirdiniz, büyümeniz iyi ama motor ısınıyor demiş (Kısaca, “Batı Cephesinde Yeni Bir Şey Yok”). Bu ekonomimiz için kötü haber😞. Okumak isterseniz lütfen buraya tıklayınız.

ABD'ye çelik ve alüminyum ihraç eden Avrupa Birliği (AB) ülkelerine ek gümrük vergisi uygulayacak mı, uygulamayacak mı sorusunun cevap tarihi geldi. Bakalım ne olacak.

Meraklısına TCMB Başkanı’nın konuşması burada.

Haftalık değerlendirme ki özet gündemi görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Tüm dünya borsalarına bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

VIX (Chicago Board Exchange Market Volatility Index) endeksine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Türkiye CDS Endeksi (Buraya tıklayarak güncel grafiği görebilirsiniz.).

MSCI Turkey EFT Endeksi'ne bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Yabancı Oranı Grafiği (T-2 gün olduğunu unutmayın lütfen).

 

Gelişmekte olan piyasalar endeksine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Yarınki gündem hakkında buraya tıklayarak bilgi alabilirsiniz.

BANKACILIK

HOLDİNGLER

HAVACILIK

İLETİŞİM

PETRO KİMYA

METAL EŞYA

ANA METAL

EKGYO

BIST 30

BIST TÜM

BIST 30 ve varanti olan tüm hisselerin alım-satımlarını gösteriyor.

DÖVİZ

Gelişmekte olan piyasalar için kurun gidişatına bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Dolar/TL ile yüksek korelasyona sahip ABD 2 yıllık tahvillerine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Aşağıdaki "kur" grafiğinde EURUSD ve GBPUSD’yi verileri kullanılmadı.

DÖVİZ SEPETİ

EMTİA

DÜNYA ENDEKSLERİ

TAHVİL FAİZİ (2 YILLIK)

TAHVİL FAİZİ (10 YILLIK)

Endeks: Bizi geçtim ABD’de gelen bilançoların yaklaşık %80’i beklentilerden daha iyiymiş. Böyle olmasına rağmen endeksler coşmuyor. Orası da bir hikaye bekliyor bence (Çin, AB vs. ilişkileri). Bize gelince (CDS, tahvil faizi, döviz kuruna bakınca abartı bir satış olduğunu düşünüyorum ama bu üçlü de hala yüksek bence. Gardı almaya devam hala bence), hala aynı yerdeyim: “endekse hikaye lazım bence hala, ara sıra yaşadığımız volkanik patlamalar dışında”. Buradan tepki gelir mi gelmez mi filan diye yazı-turasına girme niyetim yok. Önce endeks ne yapacağını göstersin (bu benim değişmez taktiğimdir. Bu yüzden ara sıra aşırı sağlamcı diye takılır Mustafa Bey ve Sn. Aym😀). Borsa çok ucuzladı ama görmek lazım ne olacağını (aşağıda örnek olması için SAHOL var). Ben kazanın doğurduğuna da öldüğüne de inan insanlardanım. Özetle dibi veya tepeyi piyasa belirler (düşüş ile geri çekilme arasında fark var. Sanırım buralardan alım modunda olan çoktur ama endeks ne diyorsa onu yapmak en doğrusu bence).

Ufak bir not: Bugüne kadar 155 tane bilanço açıklandı. Bunların 112 tanesi pozitif (%72'si kar açıkladı).

Kapanışta endekse baya bir alım geldi. Umarım alanlar doğru karar vermiştir.

Bankalar: Dün de önceki günde….hep aynı yerdeyim. Hala alıma dönmedim.

Holdingler: KCHOL’ü izlemeye aldım demiştim sebebini de yazmıştım. Hala sebeplerimin arkasındayım (yani alıma dönmedim). Şişe‘nin satış nedeni için sayfasına bakmak sanırım açıklayıcı olur. Sahol‘da KCHOL ile aynı, hatta aşağıda bir grafik var. Neden hala alıma dönmediğimi ama izlediğimi gösteren.

Ulaştırma: Hala aynı yerdeyim “veriler iyi geliyor ama alıma dönmedim”.

İletişim: Ttkom‘da gözüm var ama alıma dönmedim. Tcell’den teknik anlamda alıma dönmek için fırsat görmediğim sürece beklentim yok aılma dönmek için. Geçen sene gibi olmasa da temettü işini iyi kullanıyor TCELL.

Petro-Kimya: “Dipçiler alım fırsatı olarak görüyordur buraları diye konuşmuştuk, konuştuğumuz gibi olmuş ama ben daha alıma dönmedim” hala aynı görüşteyim.

Demir-Çelik: “Eregl piyasa beklentisinin altında kalmış galiba ama bilançosu kötü değil ama öyle ahım şahım da değil. Alıma dönmedim hala” diye konuşmuşuz hala aynı görüşteyim. KRDMD bilançosunu beğendim. Ortam iyi olsun en gözde hisselerden biri olmaya aday bence.

Metal-Eşya: “Tofas’ın bilanço fiyatlandığı kadar kötü değil bence ama problem içerdeki vergiler sebebiyle olabilecek sıkıntılar, banka faizleri, petrol fiyatlarındaki artış, Avrupa pazarı belki de biraz da Trump tarafı (bu konuyu piyasa ya unuttu ya da ben son gelişmelerden bir haberim). Piyasa gelen bilançonun o kadar da kötü olmadığını anlar ve fiyatlar diye düşünüyorum…” diye konuşmuşuz. Fakat ben alıma dönmedim hala. ARCLK’te bilançosundaki toparlanmayı konuştuk, ertesi gün de zaten show yaptı, beklentilere uygun olarak. Umarım bu zirvelerinden çok uzaklaşmadan tutunur.

Emlak: EKGYO’nun bilançoyu beğendim ama bu sektörün bir şekilde düşük banka faizine ihtiyacı var bence.

BRENT:  İran, Aramco vs. bir tarafta, üretim miktarı, kuyu sayısı vs. bir tarafta.

XAUUSD&XAGUSD: Bence FED ve ABD 10 yıllıkların etkisi altında. Bu yüzden alıma dönüp dönmemek konusunda karar vermek için görmek lazım diye düşünüyorum.

Döviz Sepeti: Bununla ilgili haftalık değerlendirmede belirtim görüşlerimi (özetle tehlike geçmedi diye düşünüyorum). İyi gelen ABD verileri, çok az çekilen 10 yıllıklar…DXY yukarı gidiyor karşısında ise TCMB “kalkanı” var (mali politikalar sebebiyle açılan delikler, seçim belirsizlikleri vs. içeriyor yalnız) 😀

DAX: Kafam karışık. Talep var bence, Euro zayıflıyor ama daha önce konuştuğumuz 12.650 civarına oturma konusu bence hala kritik. Tahvil faizlerine dikkat etmek lazım bence. Aksi halde çekilebilir gibi me geliyor.

NOTLAR

- Veriler ve görseller “Matriks” programı ve yukarıda kaynakları belirtilen web sayfalarından faydalanarak üretilmiştir.

- İnceleme yöntemi ve genel olarak kullandığım yaklaşımlar hakkında bilgi almak isterseniz lütfen bakınız: 
CANSLIM
DARVAS
SWING

- Sıkça sorulan sorulara bakmak isterseniz: SSS
- Bloga destek olmak için ADBLOCKER gibi reklam engelleyici programları bu sitede kapatmanız ya da işlevsiz (disabled) hale getirmeniz yeterli olacaktır.