13.11.2017 Varant Analizi

Varantların alım-satım yüzdeleri. Bizim 3 silahşör bugün ne yaptı derseniz. Kapanış saati itibariyle BIST30 %1.14 düştü, tahvil ortalamada (2 ve 10 yıllık) %0.01 arttıve döviz sepeti ise %0.24 arttı. Bence bir tartışma biraz yanlış gidiyor.


Türkiye’nin çok fazla ithal girdiye bağımlı olması üzerinden giden tartışma. Ben bu tartışmayı anlamıyorum. Sanki diğer ülkeler girdilerini topraktan alıyorlar da bir biz başka ülkeden alıyoruz. Bence ithal edilen ürünler farklı ülkelerden temin edilebilecek ürün ise sorun yok. Sorun ihracatın yarattığı katma değerin düşüklüğünde. En son okuduğu bir makalede IPhone, Nike gibi markaların fabrikasının bile olmadığından bahsediyordu. Fakat bu markalar, tasarım, satış sonrası ilişkilerin yürütülmesi gibi alanlarda yarattıkları katma değer sayesinde dünyanın en rekabetçi firmaları olmayı başarmış durumdalar. Yani bence önemli olan ithal edilen ürünlerin tedarikçisinin çeşitlendirilmesi ve üretilen (ihraç edilen) ürünlerdeki katma değerin arttırılabilmesinde. Bu konuya nerden geldik derseniz pek dile getirilmiyor ama belediyeler yurt dışından kredi alıyorlar büyük yatırımları gerçekleştirmek için. Umarım dövizdeki artış belediyelerin üzerine gereğinden fazla yük bindirmez ve tüm belediyeler hizmetlerini aksatmadan yerine getirirler.

Geçen gün aracı kurumların vs. alım-satımlarına bakarak karar verip vermediğimle bir soruya "hayır” cevabı verdim. Sonra merak ettim acaba öyle yapsam ne olurdu diye? Aşağıda EREGL’nin değerleri var. Her kurumun gün sonu elinde olan net lot miktarı ve Erdemir'in fiyat hareketleri arasındaki korelasyona baktım. Elbette sadece 1 hisseye 1 ay bakarak bir strateji çıkarmak doğru değil. Ayrıca her kurum illa EREGL ile ilgilenecek diye bir kuralda yok. Pozitif korelasyon değerleri EREGL yükselirken alım yapan, Erdemir düşerken satım yapan anlamına geliyor. Negatif korelasyon (parantez içerisinde gösterilenler) ise tam tersi. Yani EREGL düşerken alım, EREGL yükselirken satım yapıldığını gösteriyor (belki de kurum daha önce aldı ve yükselirken sattı ya da pahalıya aldı ve zarar etti vs.). Her kuruma neden böyle davrandığını sormadan yaptıkları yanlış ya da doğru demek doğru olmaz. Ben iki kez giriş yaptım Erdemir’e. Bir tanesi 12.10’da diğeri de 31.10’da.

a1 capital menk	0.07	bizim menkul	0.10	global menkul	0.13	meksa yatirim	0.10	tacirler yatiri	(0.35)
acar menkul deg	0.15	burgan yatirim	(0.03)	halk yatirim	(0.01)	merrill lynch b	0.06	teb yatirim	0.00
ak yatirim	(0.17)	citi menkul	(0.29)	hsbc yatirim	0.53	osmanli yatirim	(0.01)	tera yatirim me	(0.02)
alan yatirim me	0.17	credit suisse m	(0.20)	icbc turkey yat	0.10	oyak yatirim	(0.31)	turkish yat.	(0.04)
alb menkul dege	(0.04)	delta menkul	(0.16)	info yatirim me	0.19	phillipcapital	0.10	ubs menkul	0.31
alnus yatirim m	0.01	deniz yatirim	0.03	ing menkul	0.09	piramit men.	(0.10)	unlu menkul deg	(0.14)
alternatif menk	(0.14)	deutsche sec	(0.04)	integral yatiri	0.06	polen menkul	0.05	vakif yat.	0.09
anadolu yatirim	(0.04)	finans yat.	0.03	invest az menku	0.17	sanko yatirim m	(0.01)	verim menkul de	0.35
ata yatirim	(0.05)	garanti yat.	(0.13)	is yatirim	0.17	seker yatirim	(0.14)	yapi kredi yat.	0.30
bgc partners me	0.51	gedik yatirim	(0.14)	marbas menkul	0.32	strateji men.	(0.95)	yatirim finansm	(0.14)
								ziraat yat.	(0.14)

Tüm dünya borsalarına bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

VIX (Chicago Board Exchange Market Volatility Index) endeksine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Türkiye CDS Endeksi (Buraya tıklayarak güncel grafiği görebilirsiniz.).

MSCI Turkey EFT Endeksi'ne bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Yabancı Oranı Grafiği (T-2 gün olduğunu unutmayın lütfen).

 

Gelişmekte olan piyasalar endeksine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Yarın ki gündem hakkında buraya tıklayarak bilgi alabilirsiniz.

BANKACILIK

HOLDİNGLER

THY

İLETİŞİM

PETRO KİMYA

TOFAŞ

METAL

EKGYO

BIST 30

BIST TÜM

BIST 30 ve varanti olan tüm hisselerin alım-satımlarını gösteriyor.

DÖVİZ

Gelişmekte olan piyasalar için kurun gidişatına bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Dolar/TL ile yüksek korelasyona sahip ABD 2 yıllık tahvillerine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Aşağıdaki "kur" grafiğinde (EURUSD’yi verileri kullanılmadı).

DÖVİZ SEPETİ

EMTİA

DÜNYA ENDEKSLERİ

Tahvil Faizi-2 Yıllık

Tahvil Faizi-10 Yıllık

Bankacılık: Satım varantım duruyor.

Holdingler: KCHOL ve SAHOL düşmek isterlerse destek veririm. Şişe’yi izliyorum.

Ulaştırma: Her iki yöne de açığım demiştim. Düştüğü için satım varantı aldım.

İletişim: Düşüşlerine destek verdim.

Petro-Kimya: Petkim kutusunun altında aşağı geçti ama geri döndü. Yukarı giderse şimdilik alım varantı almam. Aşağı hacimli bir şekilde giderse destek vermeyi düşünüyorum. Tupras’ta satim varantim var hala.

Ana Metal:  EREGL kutu oluşturdu. Kutunun altından sert şekilde çıkarsa destek vermeyi düşünüyorum (alım varantlarımı satarım ve satım varantı laırım). Kımıl kımıl düşüşüne destek vermem. KRDMR kutunun alt sınırında. Düşmek isterse ve varant alım-satımı arasında makas küçük olursa destek vermeyi düşünüyorum.

Metal-Eşya: Diğer otomotivler sert satış yediler. Kımıl kımıl düşüşüne destek vermem. Sert çıkış olursa destek vermeyi düşünüyorum.

Emlak: Hala olumsuz bakıyorum yani satım varantım duruyor.

Altın: Biz dükkanı kapatınca sağlam bir satış oldu. Esasında nötr kalasım var ama ABD 10 yıllıklarındaki sert yükseliş sebebiyle düşerse satım varantı almayı düşünüyorum.

Petrol: Tekrar bir kutu oluşturuyor. Çıkış yönüne göre ya alım varantlarım satarım ya da daha fazla alım varantı alırım.

Dolar ve Euro/TL: Dolar endeksinin artmadığının farkındayım ama ABD 2 yıllık tahvil faizi ile bizim dolar kurumuz arasında güçlü bir ilişki var. Hem EUR hem de Dolar’da kutu oluşumu var. Umarım ikisi de aşağı kırar. Kutudan çıkış yönlerine göre karar vereceğim.

NOTLAR

- Veriler ve görseller “Matriks” programı ve yukarıda kaynakları belirtilen web sayfalarından faydalanarak üretilmiştir.

- İnceleme yöntemi (CANSLIM) ve genel olarak kullandığım yaklaşımlar (DARVAS ve SWING) hakkında bilgi almak isterseniz lütfen bakınız: 1, 2 ve 3.

- Sıkça sorulan sorulara bakmak isterseniz: SSS