Varantların alım-satım
yüzdeleri. Bugün bizim 3 silah silahşorlardan kapanış saati itibariyle BIST30 %1.77
düştü, tahvil ortalamada (2 ve 10 yıllık) %0.44 arttı ve döviz sepeti %0.91 artı.
Brexit konusunda açıklama
gelmiş Kraliçe’ye yaramış. Ne oldu dünya bizim bloğun dünkü yazsını okudu
satışa geçelim mi dedi😀 Şaka bir yana bugün spesifik olarak ne oldu bilmiyorum ama bir süredir çıkamadıkları
malumdu endekslerin. Dünkü yazıyı şöyle kapatmıştık: “Umarım sadece biz de
değil tüm dünyada piyasalar belirsizliği yukarı doğru kırar.” Umarım yarın da
bu temenniyi yapmak zorunda kalmayız. FED’i bekleyin derim illa alıma geçeceğim
ben diyorsanız. Oynayacak olsam, üzerinde pozitif ilgi olan (iyi bilanço
beklentisi olan), döviz fazlası olan ya da kendini hedge eden hisselerin alım
varantlarını tercih ederdim. Tabi piyasa alıma döndüğü zaman.
Bu arada ortam iyiyse ve büyüme varsa borsalar yeşile döner. Bu temel kuraldır ama borsa yeşile dönmeden siz varantta alıma dönerseniz varantın acı yüzüyle karşılaşırsınız. Temettü veren hissenin o gün düşmesi normaldir (endeksi ağırlığınca çekmesi de normaldir). Fakat temettü veren hissede beklenti sürüyorsa, temettü verdiği günden sonraki gün(ler) illa düşecek diye bir kural yoktur.
VIX (Chicago Board Exchange Market Volatility Index) endeksine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.
Türkiye CDS Endeksi (Buraya tıklayarak güncel grafiği görebilirsiniz.).
MSCI Turkey EFT Endeksi'ne bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.
Yabancı Oranı Grafiği (T-2 gün olduğunu unutmayın lütfen).
Yarınki gündem hakkında buraya tıklayarak bilgi alabilirsiniz.
BANKACILIK
HOLDİNGLER
HAVACILIK
İLETİŞİM
PETRO KİMYA
METAL EŞYA
METAL EŞYA
ANA METAL
EKGYO
BIST 30
BIST TÜM
BIST 30 ve varanti olan tüm hisselerin alım-satımlarını gösteriyor. 
DÖVİZ
Gelişmekte olan piyasalar için kurun gidişatına bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.
Dolar/TL ile yüksek korelasyona sahip ABD 2 yıllık tahvillerine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.
Aşağıdaki "kur" grafiğinde EURUSD ve GBPUSD’yi verileri kullanılmadı.
DÖVİZ SEPETİDolar/TL ile yüksek korelasyona sahip ABD 2 yıllık tahvillerine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.
Aşağıdaki "kur" grafiğinde EURUSD ve GBPUSD’yi verileri kullanılmadı.
EMTİA
DÜNYA ENDEKSLERİ
TAHVİL FAİZİ (2 YILLIK)
TAHVİL FAİZİ (10 YILLIK)
Sektör Bakış (Açısı): Yorum
Endeks
(Negatif): Değişen bir şey
yok gardınızı hala sıkı tutmaya devam edin derim (ben bunları yazarken
ABD endeksleri daha fazla düşmemek için çabalıyordu). Umarım FED Çarşamba
gecesi daha da bozmaz ortalığı. CDS, tahvil faizi ve döviz kurunun dediği olmuş
bugün.
Bankalar
(Nötr-Negatif): Dün konuştuğumuz olabilir ama hala negatifim
Holdingler
(Negatif): KCHOL’de umarım dikkatli
olmuşsunuzdur. SAHOL ve Şişe’de konuştuğumuzu yapmış. Alım ilgi dışı
Ulaştırma
(Negatif): PGSUS’a THY’de
eklenmiş. Alım ilgi dışı. THY’yi uzun zamandır endeks indikatörü olarak bakıyorum
malumunuz.
İletişim
(Negatif): TCELL alım ilgi
dışı. TTKOM’a dikkat. İlgi var ama iila alıcam diyorsanız piyasanın biraz düzelmesi lazım yükselişe güvenebilmek
için bence.
Petro-Kimya
(Nötr-Negatif): Tüpraş’da TTKOM ile
aynı. Petkim’de alıma dönmek için bekledim eğer oynuyabiliyor olsaydım.
Demir-Çelik (Nötr-Negatif): Erdemir
beklentimin biraz dışında düşmüş ama endekste bugün salçaya dönmüş. Eregli
konusunda dün yazdıklarımın hala cevabını bilmiyorum. KRDMR’de iyi bilançonun
tadını çıkarmaya devam edebilecek miyim merak ediyorum. Hisse inanılmaz
dayanıyor.
Metal-Eşya
(Nötr-Negatif): ARCLK alım
anlamında çok uzun zamandır ilgi dışı ama temettüsü iyi bu arada ilgilenenler için. TOASO’da
hala alıma uzağım ama bir eşek tepmesi hareketi bekliorum.
Emlak
(Nötr-Negatif): Alıcı gözle
bakmıyorum hala.
BRENT
(Nötr): DXY önemli
XAUUSD&XAGUSD
(Nötr): DXY önemli.
Döviz
Sepeti (): Geri çekilme mi
düşüş mü olduğuna kendinizce emin olmadan satım varantını gündeminize almayın
derim naçizane. Bu arada ABD 10 yıllıkları sabah nasıl zıplayıp düşmüş
öyle, şaka gibi😀
DAX
(Nötr): “Çok güvenilir
gelmiyor artışlar şimdilik” diye konuşmuştuk dün. Eur’da yaramamış tabi DAX’a.
NOTLAR
- Veriler ve görseller “Matriks” programı ve yukarıda kaynakları belirtilen web sayfalarından faydalanarak üretilmiştir.
- İnceleme yöntemi ve genel olarak kullandığım yaklaşımlar hakkında bilgi almak isterseniz lütfen bakınız: CANSLIM
DARVAS
SWING
- Sıkça sorulan sorulara bakmak isterseniz: SSS
- Bloga destek olmak için ADBLOCKER gibi reklam engelleyici programları bu sitede kapatmanız ya da işlevsiz (disabled) hale getirmeniz yeterli olacaktır.
- Bloga destek olmak için ADBLOCKER gibi reklam engelleyici programları bu sitede kapatmanız ya da işlevsiz (disabled) hale getirmeniz yeterli olacaktır.
Teşekkür ederiz.
YanıtlaSilBen teşekkür ederim esas.
SilBu uyumsuzluk can yakacak gibi
YanıtlaSilhttps://invst.ly/6yu47
Grafik hiç iç açıcı gelmedi bana. Umarım yakmaz
SilDestekler çok zayıf.Umarım talep gelene kadar yatayda oyalanır.%7-8 ağır gibi endeks
SilUmarım yoksa sizin göndediğiniz grafik başka bir şey söylüyor.
SilValla ne desem bilemedim
Silhttps://invst.ly/6yuhe
Ne diyeceğinizi tahmin etmek zor değil. Umarım demezsiniz:)
SilBu yorum yazar tarafından silindi.
YanıtlaSilhttps://invst.ly/6yuiy
YanıtlaSilSildim hocam:)Olmamış şeyler için tedirgin olmaya gerek yok galiba
YanıtlaSil2008-2018 sadece rakamlsal benzerlik:)
YanıtlaSil:))))
SilYarın tahvil ihalesi varmış. Orada talep gelirse ve FED'te sıkıntı yaratmaz ise olumlu etkilenebiliriz bir süre...sonrasına bakarız tabi
YanıtlaSilİnşallah
YanıtlaSilBir süre dedim çünkü dün yazdığım sıkıntılar gündemde anladığım kadarıyla hala malesef.
SilAynen haklısın hocam.Bu arada Ereğlide tüm gelirler dolar bazında, faalyet giderleri de dolar bazında ama yüzde 12 si tl.Dolayısıyla bu kurla sallanmaması gerektiğini düşünüyordum ama dediğiniz gibi piyasalar salça olmuş.
YanıtlaSilEregli uzun zamandır beğeniyorum ama ABD çelik hikayesi, iç piyasaya yansıması vs. biraz kafa karıştırıyor.
SilBu arad dikkatimi çeken bir yazıyı paylaşmak isterim,
YanıtlaSilÇetin Ünsalan
Borsada bir kural vardır: Herkes birden kazanamaz. Kazanç ise mutlaka kaybedenlerin eseridir. Genellikle de kaybedenler, sermaye bakımından piyasayı domine edemeyen kişilerdir.
Elbette ideal, şirketlerin gerçekten faaliyetlerine ve bilanço değerlerine uygun, hissedarlığı esas alan bir borsa tanımından bahsetmiyorum. 2 binli yıllarla birlikte dünyayı eskiye oranla daha çok saran, bugün üretilen mal ve hizmetin 10 katı fazla sanal bir parayı, hedge fonlar başta olmak üzere türev piyasalarla yaratan yapıdan söz ediyorum.
Geldiğimiz noktada dünya ekonomisi çok hasta ve bunu taşıyabilme kabiliyetinde değil. Bu bina çökecek. Bu tespiti geleceğin ekonomisi ve bağlantılı olarak siyasetinde söz sahibi olma savaşıyla bütünleştirdiğinizde büyük bir silkelenmenin yaşanacağını görmemek mümkün değil.
Nitekim Davos öncesi ve sonrası açıklamalara da baktığınızda düzeltme gibi konuları daha çok telaffuz eder oldular. Çünkü çok kutuplu dünya hesapta olan bir şey değildi ve sıkışıklıklarını manevralar yaratarak aşmaya çalışıyorlar.
Oysa yine 2008 krizinden sonra beklenen bir gerçek daha var. İkinci dip… Çok uzun zaman önce izleyicilerimize ve okurlarımıza anlatmaya çalıştığımız resesyon yeniden dile getirilir olmaya başladı. Resesyon, yani ekonomide durgunluk. Hatta buna durgunluğa paralel, fiyatların yani enflasyonun artması anlamına gelen stagflasyonu da ekleyin.
Dünya ekonomisini çok ciddi anlamda çatlatır. Peki dünyayı bir kenara koyarsak bize ne yapar? Öncelikle borç ödeme kabiliyetini ihracata bağlamış, reel sektörü zorlamaya başlar. Hatta nakit ihtiyacı zorluğundan zararına satışlar ve ardından şişen stoklar, artan finans maliyetleri ve tahsil edilemeyen alacaklarla iflaslar ile işsizlik patlar.
Bu durum sosyal sıkıntıların yanında, piyasaların ve bankaların ödemeler zincirini dağıtır. Devlet, vergi, SGK primi gibi alacaklarını kasaya koyamaz hale gelir. Hatta elektrik ve benzeri ödemeler sıkıntısından, modeli itibariyle tekrar kamulaştırmaya kadar gidecek yeni bir maliyetle tanışır.
Bankaların sendikasyonları sıkıntıya girdiği anda, devlet güvencesiyle yeni bir tartışma başlar. Döviz maliyeti ve ihtiyacı arttığından, bu değerlere de yansır ve eldeki kaynak hızla tükenirken, enflasyondan faize kadar tüm göstergeler alt üst olur.
Formül sadece bizim için geçerli değil. Gelişmekte olan, parasal bollaşma sırasında gücünün üzerinde kaynak kullanıp, kaynağı üretim ekonomisine yatırmayan, borca batan tüm ülkeler benzer şeyleri yaşarlar. Ama bu durumda gelişmişlerin de büyük kayıpları olur.
Bu nedenle herkesin kazanamayacağı bu oyunda birilerinin kaybetmesi amaçlanmaktadır. Sıra da kırılganlardan başlayacaktır. Peki ani şoklar ve batışlar kazanç getirir mi?
Elbette hayır. Bu durumda herkes batar. O zaman dünyanın uyguladığı formülü bu açıdan düşünmelisiniz. Bizim de içinde bulunduğumuz ülkelere riskleri satacaklar ve sonra zararı azaltarak, belki de kazanç sağlayarak köşeye çekilip, sonrasındaki siyasi nemaları toplayacaklar.
Tüm bunlar olacak ve göreceksiniz. İşte bu yüzden 2008 krizinden beri, kendileri adım adım risk satmaya çalışırken, bizim gibi ülkelere finansçı jargonuyla iyimserlik adı altında sahte beklenti pompalıyorlar.
Uyanalım artık. Çözüm, sorunla ve gerçeklerle yüzleşmekle, insanlara gerçeği anlatmakla başlar. Uyanırsak, oyunu bozar ve elalemin ekstra maliyetini değil, sadece kendi yaptığımız hatanın bedelini öderiz. Yoksa sadece başkasının oyununda piyon ve oyun bittiğinde hesabı ödeyen oluruz.
Ellerinize sağlık, cok tesekkur ederim.
SilRica ederim hocam.Dediğiniz gibi bilgi paylaştıkça çoğalıyor
SilYessss:), cok cok sag olun
Sil
YanıtlaSilResesyon riski artıyor mu?
160 milyar dolarlık fon yöneten Bridgewater Associates şirketinin başındaki isim Ray Dalio'nun resesyon riskinin arttığına dair düşünceleri dikkat çekti
Bridgewater Associates fonu kurucusu Ray Dalio pazartesi günü Linkedin Blog’da yayınladığı yazısında Fed’in beklenenden daha güçlü ekonomik verilere ve daha fazla mali harcamaya verdiği tepkilerin bir ekonomik yavaşlamaya neden olabileceğini belirtti.
Dünyanın en büyük fonunu yöneten Dalio “Merkez Bankalarının para politikaları konusunda doğru adımları atmalarının zor olduğu bir dönemde olduğumuzu biliyoruz; ki bununla beraber dengeleyici aksiyonlar da özellikle zor olacak, dolayısıyla önümüzdeki 18-24 aylık süreçte bir resesyona girilmesi riski yükselişte” yorumunu paylaştı.
Dalio açıklamalarında Fed’in verilere ve mali teşviklere nasıl tepki vereceği konusuna odaklandığının sinyallerini verdi.
Yatırımcılar ekonomik veriler güçlenmeye devam ederken, Merkez Bankası’nın parasal genişlemeyi düşüreceği ve faiz oranları daha agresif biçimde artıracağı konusunda endişeliler.
Güçlü ekonomik verilere dair raporların tahvil piyasasında tepki yarattığını ve anlaşılabilir biçimde bunun görüldüğü şekilde hisse senetlerine yansıdığını belirten Dalio, Cuma günü açıklanan mali teşvik politikalarına dair açıklamaların tahvil faizleri için daha fazla ayı görünümü yarattığını dile getirdi. Ve yakında büyük altyapı planlarının açıklanacağını bununla beraber daha fazla bütçe açığı ve bu açığı kapatmak için daha fazla tahvil ihracı görülebileceği tahmininde bulundu.
Ki Dalio’nun saatler öncesinde öngördüğü üzere, ABD Başkanı Donald Trump dün akşam saatlerinde 1.5 trilyon dolarlık altyapı planlarını kamuoyu ile paylaştı.
Dalio piyasanın geneli güçlü 2018’e odaklanmışken kendilerinin 2019 ve 2020 yıllarına Amerika’nın seçim dönemine (öncesine ve sonrasın) odaklandıklarını belirtiyor.
“Açıkçası resesyon olasılığını ve önümüzdeki seçimler öncesi gerçekleşebilecek bir resesyonun nasıl görünebileceği konusunu konuşmamak uygunsuz bir öngörü olur” diyor.
Uzmanlar Dalio’nun görüşüne dair ne dedi?
CNBC yayınına katılan iki farklı ekonomiste Ray Dalio’nun görüşü sorulduğunda Stuart Frankel’den Steve Grasso Fed’in beklenenden daha agresif olmasının kimseye faydası olmayacağını ve yeni Fed Başkanı Powell’ın piyasadaki rallyi öldürmek istemeyeceğini belirtti.
Diğer uzman Advisors Asset Management’tan Scott Colyer ise Fed’in piyasaların yukarı gitmesi yönünde bir sorumluluğu olmadığını ancak Fed’in kendi bilançosu ve piyasa balonlarından korktuğunu belirtti.
Resesyon durumunda birbirimize düşeceğimizden endişeleniyorum
Dalio yılın başındaki açıklamalarında “Ekonomide gerileme yaşarsak birbirimize düşeceğimizden endişeleniyorum.” demiş ve ABD Başkanı Donald Trump’ın son mali teşviklerinin de ekonomik büyümeyle sonuçlanmayacağına inandığını söylemişti.
Dalio, olası bir ekonomik resesyonun kutuplaşan ABD’de iç karışıklığı tetikleyeceğinden endişe ediyor. Dalio’ya göre toplumun bazı kesimleri durağan ücretler ve zenginler için vergi kesintileri karşısında dışlanmış hissediyor.
“Gelir dağılımında en alt yüzde 40’ta kalan kesimin tek sorunu kazançlarının artmaması değil. İş kaybettikleri için uyuşturucu kullanıyor ve intihar ediyorlar. Bu durum zamanımızın en büyük ekonomik, siyasi ve sosyal sorunudur.” demişti.
Ellerize saglik.
SilRica ederim.
YanıtlaSilDalio ilginç bir karakter ben de okuyorum yorumlarını ilgiyle .. tespitlerinin çoğunda haklı nedenlere dayandırıyor ama 2 şeyi göz ardı ediyor 1 - likidite azalmasına azalacak ama uzun süreli likidite pompalamayla sıcak parada getiri artık likiditeyi sağlıyor yani kar"ın karı da artık piyasada zaten o yüzden likidite azaltılmaya yöneldi dünya enflasyonu aşağı çekerken faizleri artttırıken varolan likiditenin çok fazla baskı yemeceği bir dünya olduğunu inanılıyor 2cisi bu fazla likit dönemde zaten beklenen küresel hızlı büyümeydi hızlı büyüme olası ersesyonun önüne bir set gibi görülebilir en fazla büyüme hızı aynı kalmayabilir ama sürer anlayışı yani ..yine de temelde söyledikler doğru ve geçerli .. günaydınlar bstymn
YanıtlaSilEllerinize sağlık Sn. Aym. Syg.
Sil