Nereden başlayım nasıl
başlayım bilemiyorum ama adım adım görebildiklerimi paylaşmaya çalışayım.
Rusya, Çin vs. politikasına
bakılırsa Trump’ın, Trump önce saldırıp sonra koparmak istediğini koparmaya
çalışıyor. Neden bunu söyledim, Trump buradaki sürmekte olan Rahip Brunson hakkında
Twit atmış. Umarım bize karşı da bir söylem stratejisi başlatmaz. Tabi bu arada
S-400 konusunda ABD’den açıklamalar gelmiş.
Sn. Aym Twitter’da çok def
altını çizmiş ama bu önemli bir konu. Petrol konusunda OPEC, Aramco, 12
Mayıs’taki İran anlaşması gibi etmenler var diye konuşmuştuk. Diğer senaryo ise
Rusya’nın top-tüfek bir yerlere saldırmasıydı (bunlarla ilgili senaryoyu burada
bulabilirsiniz).
Petrol deki artış bizim gibi ithalatçı ülkeler için şakaya gelecek bir konu
değil. Arabanıza aldığınız yakıt vs. dışında girdi maliyetlerini inanılmaz
ölçüde yükseltir petrol fiyatlarının artması. Bu da bize enflasyon olarak
dönüyor. Yüksek enflasyonda artan faiz demek en kısa özetle. Hadi biraz daha
kurcalayalım süreci. Artan petrol fiyatı ve ABD ekonomisinin böyle büyüme devam
etmesi, ABD 10 yılık tahvil faizlerini yukarı iter bence. Ben deyim 3.20 siz
deyin 3.30 ya da her neyse. Bu artış bizim tahvil faizlerinin cazibesini
azaltır bu da DXY değer kazanmasa bile bizim gibi gelişmekte olan ülkelerin para
birimlerinin değer kaybetmesi anlamına gelebilir. Trump isyan etmiş “suni” artan
petrol fiyatlarına ama bakalım orayı da kurcalayacak mı? Malum yarıyor İran’a,
Rusya’ya vs.
25 Nisan'da malumunuz para
politikası toplantısı var ve bildiğim kadarıyla bankaların da bilançoları
gelmeye başlıyor. Görebildiğim kadarıyla beklenti TCMB’den faiz artışı olacağı
yönünde. Daha öncede konuştuk (detayları burada
var). Elbette faiz arttıracak mı, arttırmayacak mı, ne kadar arttıracak bunu ben bilemem. Daha
önce de konuştuğumuz gibi beklenti arttı TCMB’den. Arttırmazsa büyümeyi
destekler ama döviz sepeti tekrar yukarı hareketlenebilir. Arttırırsa büyümeyi
köstekler ama döviz bir süre sakin kalabilir. Bir süre dememin sebebi herkesin
artık ezbere bildiği maalesef kronikleşen problemleriniz (enflasyon, cari açık,
bütçe açığı vs.). Umarım bunlardan en kısa zamanda kurtuluruz. Merkez Bankası
faizi arttırdı arttırmadı vs. bir kısmı bir yana varsayalım sadeleşmeye gitti.
Yani dertler masada duruyor ama dertleri şekerle kaplayıp önümüze sundu. Bana
etkisi olsa bile geçici bir etkisi olabilir gibi me geliyor. Elbette piyasadaki
uzmanlar daha doğru bilir ama sadeleşme ne gibi var olan gerçeği değiştirecek
pek aklım kesmiyor.
Draghi konuşmuş ve hala
genişlemeye ihtiyaç var demiş. ECB hala gizemini koruyor ve bu yüzden de bana
FED’e göre daha fazla heyecan veriyor. FED demişken, defalarca konuştuk.
Enflasyon geliyor bence ABD’de ve bu yüzden 3.5’tan 4 faiz hala bana makul
geliyor (tabi ticaret savaşları vs. gibi siyah kuğularımız olmaz ise). Bu hafta
ECB var, takvim aşağıda.
Erken seçimin ilanı birçok
kişi için sürpriz olmamıştır herhalde. Bence açıklanmasını yarattığı heyecan
geçmiştir. Yani artık bize özel şartlara ve dünya piyasalarına uygun olarak
fiyatlamaları dikkate almakta fayda var. Teorik olarak Türkiye’de hiçbir iktidar
partisi düşük borsa ve yüksek kur/faiz ile seçime girmek istemez. Teori pratik
arasındaki ilişkiyi zaman gösterecek.
Bu hafta olan Hazine ihalesine
çok iyi bir talep gelmiş. Yani piyasa demiş ki artık daha da artmaz faiz.
Piyasa ne diyorsa doğrudur elbet ama TCMB, petrol vs. ilişkiyi yukarıda yazdım
göreceğiz bakalım. Tabi umarım bu piyasa haklıdır.
Suriye konusu bence hala
gündemde. Rus gemileri boğazlardan geçiyor, İran Suriye hava sahasında
operasyon yapıyor, emin değilim ama ABD senatosu para ayırıyor, Trump şimdilik
Rusya’ya yaptırım yok diyor, Almanya-Rusya siyaset yoluyla Suriye konusunu
çözelim diyor, bizim orada ne yapacağımız konusunda her kafadan bir ses çıkıyor
vs.…Oranın halkı çok çekti ama elden ne gelir. Bence hala negatif bir
konu.
Bizdeki ve Avrupa’daki
verilerde bir süredir bozulmadan rahatsız olduğumuzu çok konuştuk. Örneğin bu
hafta Almanya'da ZEW ekonomik güven endeksi Nisan'da: -8.2 gelmiş (Beklenti:
-1.0, Önceki: 5.1). Galiba yeni açıklanacak PMI’ları merak ediyorum, itiraf
ettim (garip ama bir şey diyemedim). PMI böyle giderse negatif ama IMF tüm
dünya için yayınladığı raporda olumlu şeyler söylemiş büyüme için. İzleyip
görmek lazım.
Biz de gündem tabi çok
karıştı ama AB Raporu’nu ya da ABD'nin 2017 İnsan Hakları Raporu’nu sadece biz
okumuyoruz (bizim okuduğumuzdan da şüpheliyim ya). Tüm dünyadaki yatırımcılar
okuyor ve değerlendiriyor. Onlar neyin ne olduğunu bizim gibi bilemezler,
önlerine geleni okurlar.
Bu arada benim notlarımda
bir teşvik paketi konusu daha vardı. Hiçbir şey bulamadım bunula ilgili. İptal
mi oldu, gelecek mi hiçbir fikrim yok ama hala notlarım arasında duruyor. Seçim sebebiyle mi sessizliğe büründü konu, bilmiyorum.
2 Mayıs’ta döviz cinsinden
borçlanmaya sınırlama gelecek gelebilir diye bir not almıştım.
Haftalık takvime esasında şuradan da
ulaşabilirsiniz. Ben ayrıca Matriks programına da bakıyorum. Dürüstçe söylemek
gerekirse beklenti rakamları arasında fark oluyor. Zaten ben rakamın peşinde
değilim. O gün olabilecek potansiyel hareketler benim için önemli olan.
Saat
|
Ülke
|
Gösterge
|
Beklenti
|
Önceki
|
Etki
|
23 Nisan
|
|||||
10:30
|
DE
|
Markit İmalat Flaş PMI
|
57.4
|
58.2
|
DAX ve genel dünya
gidişatı
|
17:00
|
US
|
Mevcut Konut Satışları
|
-
|
3.00%
|
Dolar
|
24 Nisan
|
|||||
11:00
|
DE
|
Ifo İşdünyası Ortam
Endeksi
|
104
|
114.7
|
DAX ve genel dünya
gidişatı
|
14:30
|
TR
|
İmalat Sanayi Kapasite
Kullanım Oranı
|
-
|
77.80%
|
BIST
|
17:00
|
US
|
Tüketici Güveni
|
125
|
127.7
|
Borsalar
|
17:00
|
US
|
Yeni Konut Satışları
|
0.629
|
0.618 milyon adet
|
Döviz
|
17:30
|
TR
|
Uluslararası Doğrudan
Yatırım Girişi (milyon usd, aylık)
|
-
|
606
|
Ekonomik gidişat
|
25 Nisan
|
|||||
14:00
|
TR
|
TCMB Politika Faiz
Oranı
|
-
|
8.00%
|
Döviz, borsa vs.
|
26 Nisan
|
|||||
14:45
|
EU
|
ECB faiz kararı
|
0.00%
|
0.00%
|
Döviz
|
15:30
|
US
|
Çekirdek Dayanıklı Mal
Siparişleri (Aylık)
|
1.00%
|
0.50%
|
Döviz
|
27 Nisan
|
|||||
6:00
|
JP
|
BoJ Para Politikası
Duyurusu (Yıllık)
|
Döviz
|
||
6:00
|
JP
|
BoJ Durum Raporu
(Yıllık)
|
|||
10:00
|
TR
|
TCMB Resmi Rezerv
Varlıkları(Milyar USD)
|
-
|
114,6
|
Ekonomik gidişat
|
11:30
|
UK
|
GSYH-Geçici
(Çeyreklik)
|
-
|
0.50%
|
Döviz
|
11:30
|
UK
|
GSYHGeçici (Yıllık)
|
-
|
1.50%
|
|
15:30
|
US
|
GSYH (Geçici)
|
2.30%
|
2.90%
|
Çok zor takip edebiliyorum
haftalardır piyasayı. Bu yüzden atladıklarım, anlamadıklarım, yanlış
anladıklarım vs olabilir. Lütfen unutmayın:
- Dibin dibi, tepenin
tepesini piyasa belirler.
- Bu blog dahil olmak
üzere, forumlar, raporlar, uzmanlar vs. ne dediğine, yazdığına vs.’ye göre
değil, kendi aklınızın ne dediğine göre karar verin deri m naçizane. Para
sizin, risk sizin, kar sizin ve zarar sizin. Herkese bol kazanç dilerim.
NOTLAR
- Veriler ve görseller “Matriks” programı ve yukarıda kaynakları
belirtilen web sayfalarından faydalanarak üretilmiştir.
- İnceleme yöntemi ve genel olarak kullandığım yaklaşımlar
hakkında bilgi almak isterseniz lütfen bakınız:
- Sıkça sorulan sorulara bakmak isterseniz: SSS
- Bloga destek olmak için ADBLOCKER gibi reklam
engelleyici programları bu sitede kapatmanız ya da işlevsiz (disabled) hale
getirmeniz yeterli olacaktır.
elinize sağlık ..MB faiz artışı konusunda 2 çift laf edeyim .. twitter"da yazdım ben faiz arttıracağı ama attırmamış gibi davranacağını düşünüyorum yani sadeleştirme .. şimdiye kadar MB bankalara geç likidite"den para veriyor bu bir oyun faizleri yükseltmiyorum diyor ama geç likidite faizi yüksek şimdi hazır seçime giderken geç likidite"yi bir kenara bırakıp repo ve gecelik faizleri geç likidite faizine yükseltip oradan fonlama yapabilir geç likideteye pek dokunmaz böylece eski sisteme döneriz faiz yükselir ama sonuçta geç likidite değişmedi ki fazla yani faizler aynı yutturmacasını yutturur piyasaya .. zaten yutmak için ağız açık bekliyor çoğu :)) iyi haftala bst
YanıtlaSilEllerinize sağlık Sn. Aym. Yutanlara diyecek 1 şeyim yoktur Hakim Bey:))
Siliyi bu bloga bulmusum diyorum,
YanıtlaSilSizinle ve Sn bst degerli yorumlarını okuyabiliyorum,
Yazdıklarınıza ilaveten benim kötü bir senaryom var insallah olmaz
Erken seçim havasına girdik su anki söylemler karsilikli konusmalar
alisila gelmis secim konusmaları yakın geciyor...
Gerci kısa roklara karşı yapılan uzun rokları görüyorum :)
Benim endisem bu secimde olusabilecek hatalara karsi gösterilecek
tepkinin ne olacagi...
Gecen secime mühürsüz zarflar gündeme oturmustu... Tepkiler
seçilmiş kimselerin itirazları v.b. ile geçiştirldi.. Bu secimde
buna benzer olaylar yaşanırsa bu sefer tepkinin ne olacağı kestirmiyorum..
Bilançolar sonrasında buna göre pozisyon alacağım,
"Piyonu kaybetmeyeyim derken veziri kaybetmemek" için...
Saygı ve sevgilerimle
ismimi yazmayi unuttum gerci siz imla hatalarimdan tanimissinizdir :)
Silsinan
Merhaba Sinan Bey,
Silİyi ki hep beraber variz ve hep beraber paylasiyoruz.Benim anladigim blogta herkes cok iyi niyetlice kendi paylasimini yapiyor (yargilanmadan, azarlanmadan vs.) ve bu hepimizin ortak eseri olarak gelişyor . O olaylar umarım olmaz, her şey usulünce, mevzuata uygun olarak ve akl-ı selim uygun olarak gerçekleşir. Bilançolar sonrası benim de kafamda soru işaretleri var malesef.
Vezir kalsın biz de vermiyelim veziri kimseye:)
Saygi ve Sevgilerimle.
seçimler üzerinde çok uzun süredir soru işaretleri bitmiyor bunda da bitmeyecek gözüken ..bir Ohal"de seçime gidiyoruz ayrıca usulsüzlükler de cabası ..kimse inanmıyor piyasa da dahil düzgün bir seçim yapabileceğimize malesef ama sn Darvas bilir ben dış etkenler hiç yokmuş herşey güllük gülistanlıkmış gibi bakmaya çalışıyorum piyasalara yoksa içinden çıkılamaz .. 27K usd şu anda endeks ucuz bir endeks şirket bilançoalrının da genelde ( petrol ve banka hariç ) iyi gelmeye devam edeceğini düşünüyorum .. kısa vadede çok vezir kaybeden olur kesin uzun vadede yani Çoban mat"ı biraz zor bu ortamda Merdiven MAt"ı deneyeceğiz :)) slm bst
YanıtlaSilEvet siz hep poziif taraftan bakiyorsunuz ve dediginiz defalarca şahit oldum. Seçimler ve ilgili çeşitli şaibler, söylentiler vs. umarım bizden en kısa zamanda uzak olur. Seçici iyi bilanço beklentisini ayni sizin gibi ben de koruyorum.
SilZamanında benim oyuma dağdaki cobanın oyu bir mi diye bir tartışma olmuştu. Ben de oradan hareketle: Sn. Aym'nin matı ile çobanın matı bir mi olacak yani:))
Saygılarımla
Merdiven Matı :)) Çobanın Matı :))
YanıtlaSilmüthis yazilar :)
biz tutturmusuz piyondu vezirdi :)
iyi günler dilerim
sinan
Süpersiniz Sinan Bey:)) İyi geceler dilerim.
SilBilanço sonrasına kadar olumluluk, seçim sonrasına kadar 7-8 binlik bantta gitgel. Aymn beyin arada belirttiği gibi; yabancı burayı bırakmaz. Hem ucuzuz, hem keklik çok, hemde dolar yükselmiş borsa aşağıda neden satsın yabancı... Seçim sonrası da olumluluk devam eder mi bilemem tabii. Hükümet yüksek büyüme derdinden vazgeçmeden enflasyon düşmeyecek görünen. Merkez bankası seçim sonrası belki doğru işler yapar(baskı azalırsa tabi). Bist böyle devam ederken bazı hisseler bilanço etkisini gösterecektir. Umarım bizim hisseler olur:) nacizane fikirlerim. Siz Deneyimli arkadaşlardan öğrenecek çok şeyimiz var. Selamlar,Acemi Newjersey li borsacı☺😜
YanıtlaSilMerhaba Ömer, sizin ve Aym'nin belirttiği gibi yabancı da sıkıştı kaldı ne zamandır. Seçim sonrası hükümet için malesef işler biraz sor gibi, dünyadaki ve etrafımızdaki gelimeler sebebiyle. TCMB sürekli aynı şeyi soyluyor ama olmuyor bir turlu. Gunah kecisi TCMB gibi geliyor bana. Bazi hisseler var, içten yanmalı motor gibi. Onların da ateşi zaman zaman sönüyor ama ilk fırsatta onlara alım geliyor ki bu da normal. Umarım bu dalgalanmalarda yabancılar elindeki hisseleri yerlilere vermiyordur bir süre taşıması için. Hepimiz hep birlikte öğreniyoruz, demek Sn Aym'nın tüyo aldığı sizsiniz:))
SilTakaslar falan öyle karışık ki, yabancı mı alıyor yerli mi. Satıyor mu numara mı yapıyor anlamak zor. Ama sorun yok; ben gereken tüyoyu vercem.;))
SilTakası filan boş verdim, siz New Jersey'den isareti verin biz gerekeni yapariz:)))))
SilVerirle çoban matına gitmek isteyenler ata çok kaleler verir şişle... Bizim yerli yatırımcı çoban matıyla köşeyi dönmeye çalışıyor, yabancı yavaş yavaş alır ne varsa, alıncaya kadar zaman var. Yani bu iş çook uzar. Biriktirmeye devam ☺
YanıtlaSilYerli aldığı hisseyi-varantı 2 gün elinde tutsa BIST çağ atlamaya hazırlanıyor diye düşünürüm. Çok kolay gelsin:)
SilSabah alıp seans bitmeden çıkmıyor bu lanet hisse diye satanı biliyorum. Daha bişey demeyeyim :)))
SilDemeyin walla boyleleri varken bizim borsa iflah olmaz gercekten:((
Silkahramanı kadar çok ucuz kahramanı bol olan ülkemizde bir de MB ben yapayım dedim ucuz kahramanlık bir halta yaramadı .. yaramaz da hiç bir yerde .. ama garibanlar da ne yapsın tam olmuş devlet memuru :) slm bst
YanıtlaSilMB bağımsızlığı ayyuka çıktı. Herkes memur yapacak bişey yok. Slm Newjersey :)
SilDXY ve 10 yıllıklar yukarı gidiyor. Biz arttırdık ama ne kadar yeterli bilmiyorum. Piyasalar memur değil girişimci ruhuyla hareket ediyor. New Jersey'dan almış tüyoyu Sn. Aym:))
Sil