06.11.2017 Varant Analizi

Varantların alım-satım yüzdeleri. Bizim 3 silahşör bugün ne yaptı derseniz. Kapanış saati itibariyle BIST30 %1.82 düştü, tahvil ortlamada (2 ve 10 yıllık) %2.43 arttı ve döviz sepeti ise %1.03 arttı. Oldukça kötü bir gündü. Üstümüzdeki karabulutlar bir türlü gitmiyor.

Bilanço dönemi diyoruz da yavaş yavaş o da bitiyor. Umarım hazır bilançolar ve büyüme beklentisi iyiyken bu kötü hava dağılır. Mesela 08.09.2017 civarı başlayan düşüş kendini göstere göstere geldi. Fakat bu vize haberi ya da Cuma günkü düşüşler anlık ve çok sert oluyor. Birçok kişi terste kalabiliyor. Hep anlatmaya çalıştığım konu, ortam iyi değilken bilanço, BIST ucuz vs. yalan olur. Umarım bu üzerimizdeki karabulutlar (ABD, Almanya, K.Irak, Suriye, enflasyon, işsizlik, kredi notu vs.) bir an önce dağılır. Büyüme, artan istihdam, düşen enflasyon, artan rekabet gücü, güzelleşen sosyo-ekonomik şartlar, eğitim kalitesi vs. gibi iyi haberleri bol bol konuşuruz.

S.Arabistan konusu acaba bizim ekonomimize yansır mı, yansırsa nasıl yansır bir fikrim yok.

Katalonya lideri Puigdemont ve 4 bakanının Belçika polisine teslim olması gibi ilginç gelişmeler oluyor Avrupa'da. Nasıl gelişecek bu olay merak ediyorum.

Şimdi ilgimi çeken bir şey den bahsetmek istiyorum. Mesela endeksteki satışlar. Ben size 3 tane örnek vermek istiyorum:

1.Açıklama: 114,5 bin / 3.81 = 3.00 USD: Satışların gelme sebebi.

2.Açıklama: Haber akışı sebebiyle

3.Açıklama: Omuz-baş-omuz (OBO) sebebiyle (grafiği aşağıda)

3. Açıklamadaki şekli tam olarak benzetememiş olabilirsiniz ama sorun değil. Zaten herkes kendine göre açıklıyor (örnekler çoğaltılabilir). Bu örnekleri de bu yüzden verdim. Lütfen kafanızda planınız olsun. Endeksi 10 puan çıktı koş al, endeks 10 puan düştü sat gibi anlık kararlar vermeyin. Siz kendi ajandanıza uyun. Sizin planınız size sat diyorsa satarsınız ya da tam tersi. Fakat plan yapmak akıntıya karşı kürek çekmek anlamına gelmiyor benim lügatımda. Bence borsa hacim rekoru kırdığı gün, acaba neden böyle çıktık hangi gelişmeler bu talebi ortaya çıkardı sorusunu ne zaman kendimize sorabiliyorsak, o zaman çok daha bilinçli bir yatırımcı olmuş oluruz diye düşünüyorum.

Perşembe günkü yazıda bir terslik var diye konuşmuştuk. Enflasyon verisi, dövizeki artış, petrol fiyatlarındaki artış, haber akışı (hep piyasa kapalıyken geliyordu, ilginç midir bilmem ama bu sefer piyasa açıkken geldi) vs. sebebiyle bir anda sönüp içine kapanan risk iştahı vs. bizi çok kötü bir gün yaşattı (yani yurt dışının iyi olması ya da BIST’in göreceli olarak ucuz olmas vs. şart ama yeterli değil). Esas problem insanların gittikçe yükselişe olan motivasyonu azalması. Bu en kötüsü bence ve umarım böyle olmuyordur. İnsanlar olumsuza inandıkça en ufak bir şey olduğu zaman bak yine olumsuz bir şey oldu diyor. Hatırlarsınız bir süre önce hakemler hiç düdük çalmadan maçı oynatıyordu. Şimdi zırt-pırt düdük çalıyorlar. Umarım tez zamanda olumsuzluklar üzerimizden gider.

Bence önemli konulardan bir tanesi hisse, altın, döviz vs. için fiyatının daha fazla artmayacağına ya da düşmeyeeğine olan körü körüne inanç. Ben böyle bakmıyorum. Grafiklere bakın zaten göreceksiniz. Tüpraş neredeyse 150 olacak (yılbaşında 65 küsürlerdeydi). Şimdi Tüpraş düşse bu sefer de kimse düştüğüne inanmayacak. Örneğin Arçelik neredeyse bu yılın başındaki fiyatına geri döndü. İki hissenin kendine has özellikleri olduğunun farkındayım fakat anlatmaya çalıştığım sanırım anlaşılmıştır.

HALKB için 784 diye sıkmıştım 782.2 geldi (ben de şaşırdım bu kadar az bir farkla kaçırmama, şans). Tofas yaklaşık olarak dönemlikte %24.2 ve yıllıkta %37.11 arttırmış karını. Gerçi haber akışı sebebiyle pek bir şey ifade etmiyor bu aralar ne yaptığı.

Tüm dünya borsalarına bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

VIX (Chicago Board Exchange Market Volatility Index) endeksine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Türkiye CDS Endeksi (Buraya tıklayarak güncel grafiği görebilirsiniz.).

MSCI Turkey EFT Endeksi'ne bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Yabancı Oranı Grafiği (T-2 gün olduğunu unutmayın lütfen).

 

Gelişmekte olan piyasalar endeksine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Yarın ki gündem hakkında buraya tıklayarak bilgi alabilirsiniz.

BANKACILIK

HOLDİNGLER

THY

İLETİŞİM

PETRO KİMYA

TOFAŞ

METAL

EKGYO

BIST 30

BIST TÜM

BIST 30 ve varanti olan tüm hisselerin alım-satımlarını gösteriyor.

DÖVİZ

Gelişmekte olan piyasalar için kurun gidişatına bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Dolar/TL ile yüksek korelasyona sahip ABD 2 yıllık tahvillerine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Aşağıdaki "kur" grafiğinde (EURUSD’yi verileri kullanılmadı).

DÖVİZ SEPETİ

EMTİA

DÜNYA ENDEKSLERİ

Tahvil Faizi-2 Yıllık

Tahvil Faizi-10 Yıllık

Bankacılık: Hala satıcılı bakıyorum.

Holdingler: Düşüşlerine destek vermem demiştim. Hala da veresim yok ama illa düşecem derlerse elden destek vermek dışında ne gelir. Bİlanço beklentisi sebebiyle süpriz hareketler olabilir.

Ulaştırma: 2 gündür sakin. Hala kutu oluşturduğunu düşünüyorum. Endeks düştü THY bana mısın demedi. Beklenti çok yüksek. Bilançolar bekleniyor, süpriz hareketler olabilir.

İletişim: Aşağı giderlerse destek veririm demiştim. Verdim.

Petro-Kimya: Pozisyonum aynı, düşerlerse de destek vermem şimdilik. Bilançolar bekleniyor, süpriz hareketler olabilir.

Ana Metal:  Çıkarlarsa destek veriririm dedim. Verdim de ama sonra kapattım pozisyonumu ama yine acabilirim EREGL için. KRDMD’e istek var ama fiyatı düşüyor. Acaba istekli olanlar yukarı çıkarabilecek mi görücez. Aşağı giderse destek vermeyi düşünüyorum ama bu hissenin alım-satım varantları arasındaki fark neredeyse nadiren çok dar oluyor.

Metal-Eşya: Bakalım piyasa nasıl tepki verecek demiştim. Bence piyasa begenmişti ama rüzgar onu da çarptı. Nötrüm.

Emlak: Bilançosu sebebiyle artışa inanmıyorum ama alım varantı alıp oynuyorum.

Altın: Nötr-

Petrol: Nötr+. Arabistan konusu da yaşanan yükselişin içinde miydi acaba?

Dolar ve Euro/TL: Kutudan yukarı kırdı malesef.

NOTLAR

- Veriler ve görseller “Matriks” programı ve yukarıda kaynakları belirtilen web sayfalarından faydalanarak üretilmiştir.

- İnceleme yöntemi (CANSLIM) ve genel olarak kullandığım yaklaşımlar (DARVAS ve SWING) hakkında bilgi almak isterseniz lütfen bakınız: 1, 2 ve 3.

- Sıkça sorulan sorulara bakmak isterseniz: SSS