01.11.2017 Varant Analizi

Varantların alım-satım yüzdeleri. Benim yorumuma göre en kötü gelen bilanço EKGYO. Piyasa beklentisi altında gelenler bile kötü değildi bana göre.

 

Bizim 3 silahşör bugün ne yaptı derseniz: BIST30 %1.69 arttı, tahvil ortlamada (2 ve 10 yıllık) %0.18 arttı ve döviz sepeti %0.71 yükseldi. Dolar bazında baktığımızda Eylül’de gördüğümüz zirveden uzağız ve ben momentum tradingden, daha önce Twitter’da da yazdım, faydalanıyorum (akıntıya karşı kürek çekmiyorum) ama mevcut hareket tedirgin ediyor (zaten bunu günlerdir yazıyorum). Somut bir örnek vermek isterim. Uzun zamandır ilgilenmediğim için belki yanlış bir örnek veriyorumdur. “VESTEL Elektronik'in 2017 yili 9 aylik konsolide net karı 75.174.000 TL (2016/9 aylik: 266.389.000 TL)”. Yani şirketin performansı çok fazla düşmüş. Bu duruma karşın %17 civarında artmış bugün. Sizce normal mi? Tekrar belirtiyorum belki başka bir hikayesi vardır ve o yüzden artmıştır.

Mesela hisse hedef fiyat çalışmalarında 10 yıllık tahvil faizi alınır. Bizim piyasa azgın boğa modunda iken değerlemeler geriden geliyordu. Bunun sebeplerinden bir tanesi de tahvil faizi artmıyordu ya da aşağı iniyordu. Şimdi tam tersi. Tahvil faizi artıyor. Bu durumda hedef fiyatların aşağı çekilmesi gerekiyor. Üç silahşöre geri dönersek, 3ü birden artarsa birisi çok kötü can yakar. Tahvilin faizini düşürmek daha zordur en azından dövizin düşmesi lazım biraz. Tahvil faizindeki artış, yatırımcıların güvensizliğini ifade eder. Her 3’ünü de kast ederek söylüyorum 5 dakika için de bir bakmışsınız destek direnç olmuş direnciniz destek olmuş.

Benim bu uyarılarımı ne kadar önemseyeceği herkesin kendisine kalmış. Yukarıda da yazdım bilançolar iyi geliyor ve momentum traiding tatlıdır fakat ortam böyle olursa çok kötü çarpılabiliriz. 

Tüm dünya borsalarına bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

VIX (Chicago Board Exchange Market Volatility Index) endeksine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Türkiye CDS Endeksi (Buraya tıklayarak güncel grafiği görebilirsiniz.).

MSCI Turkey EFT Endeksi'ne bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Yabancı Oranı Grafiği (T-2 gün olduğunu unutmayın lütfen).

 

Gelişmekte olan piyasalar endeksine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Yarın ki gündem hakkında buraya tıklayarak bilgi alabilirsiniz.

BANKACILIK

HOLDİNGLER

THY

İLETİŞİM

PETRO KİMYA

TOFAŞ

METAL

EKGYO

BIST 30

BIST TÜM

BIST 30 ve varanti olan tüm hisselerin alım-satımlarını gösteriyor.

DÖVİZ

Gelişmekte olan piyasalar için kurun gidişatına bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Dolar/TL ile yüksek korelasyona sahip ABD 2 yıllık tahvillerine bakmak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

Aşağıdaki "kur" grafiğinde (EURUSD’yi verileri kullanılmadı).

DÖVİZ SEPETİ

EMTİA

DÜNYA ENDEKSLERİ

Tahvil Faizi-2 Yıllık

Tahvil Faizi-10 Yıllık

Bankacılık: Hala nötr +. Neden böyle düşündüğüm soruldu sizlerle de paylaşmak isterim. Bankalar çok düştü vs. kısmı insanları alıma itebilir diye düşündüm. Fakat dünkü yazımdaki haberde bankaların karlarının yarısından vazgeçebilirler minvalinde bir cümle vardı. Bankaların %40 yaklaşık yabancıların diye biliyorum. Eğer hikaye böyleyse yabancıların bu hikayeyi sevdiler mi bilmiyorum. Tahvil faizi bu civardayken bankaların artması benim tuhafıma gidiyor.

Holdingler: Hala Nötr +.

Ulaştırma: Kutudan çıktığından beri destekliyorum.

İletişim: Nötr

Petro-Kimya: Kutudan çıktığından beri destekliyorum.

Ana Metal: “Eregl'ye olumluyum biraz” yazmıştım, bugün destek verdim.

Metal-Eşya: Tofas sonunda tepkisini verdi.

Emlak: Pozisyonum değişmedi. Hala negatifim.

Altın: Nötr-Negatif.

Petrol: Nötr-Pozitif.

Dolar ve Euro/TL: Alarmı kapatmadım hala. Kötü senaryo malesef devam ediyor. Bugün açılanan dış ticaret açığı sanırım bugün neden dövizin neden yükseldiğini açıklıyor. Yarın Temsilciler Meclisi’ndeki Cumhuriyetçilerin aciklayacagi vergi tasarısı dolarda hareketlenmeye sebep olabilir. Perşembe günü FED Başkanı haberleri sert hareketlere neden olabilir.

NOTLAR

- Veriler ve görseller “Matriks” programı ve yukarıda kaynakları belirtilen web sayfalarından faydalanarak üretilmiştir.

- İnceleme yöntemi (CANSLIM) ve genel olarak kullandığım yaklaşımlar (DARVAS ve SWING) hakkında bilgi almak isterseniz lütfen bakınız: 1, 2 ve 3.

- Sıkça sorulan sorulara bakmak isterseniz: SSS